Una propuesta normativa puesta en consulta por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) podría permitir que la banca chilena libere cerca de US$1.000 millones en capital, según estimaciones de la consultora Deloitte.

La iniciativa introduce cambios en la metodología utilizada para calcular los Activos Ponderados por Riesgo de Mercado (APRM), indicador clave para determinar los requerimientos de capital de las instituciones financieras. La consulta pública del regulador se mantendrá abierta hasta el 8 de abril.

De acuerdo con el análisis de Deloitte, los ajustes regulatorios podrían reducir en torno a US$5.500 millones los activos ponderados por riesgo asociados al mercado, lo que se traduciría en una liberación cercana a US$950 millones de capital, equivalente a aproximadamente 2,5% del patrimonio efectivo del sistema bancario.

La propuesta de la CMF contempla dos cambios principales. El primero consiste en ajustar el parámetro utilizado para el denominado “ajuste vertical” en el cálculo del riesgo de tasa de interés, reduciéndolo desde el 10% actual a 7%, en línea con las características del mercado local.

El segundo apunta a perfeccionar los criterios utilizados para excluir derivados en la estimación del riesgo de tasa de interés, permitiendo compensar posiciones que estén calzadas aun cuando no sean exactamente idénticas.

Según la evaluación de impacto regulatorio realizada por el propio organismo, los cambios permitirían reducir el monto total de APRM del sistema en torno a 23%, lo que se reflejaría en una mejora del Índice de Adecuación de Capital de la banca en aproximadamente 35 puntos base.

El regulador explicó que estas modificaciones forman parte del proceso de revisión permanente de la normativa bancaria y buscan perfeccionar la aplicación de los estándares internacionales de Basilea III en el sistema financiero local.